Financiële positie
Ontwikkeling schuldpositie
Hieronder is de ontwikkeling van de nettoschuldpositie gedurende het jaar 2019 opgenomen.
Ontwikkeling nettoschuldpositie
De nettoschuldpositie is met ruim € 300 miljoen gestegen en bedraagt € 2.223 miljoen ultimo 2019 (31 december 2018: € 1.907 miljoen). De belangrijkste oorzaken hiervoor zijn het saldo van de vrije kasstroom (minus € 75 miljoen), de dividenduitkering en vergoeding obligatiehouders in 2019 (€ 158 miljoen) en de autonome toename van de schuldpositie als gevolg van de implementatie van IFRS 16 (€ 64 miljoen). Voor een andere toelichting zie pagina 125.
Nettoschuldpositie
Nettoschuldpositie
€ miljoen | 31 december 2019 | 31 december 2018 | ||
Langlopende financiële verplichtingen | 1.765 | 1.475 | ||
Kortlopende financiële verplichtingen | 297 | 321 | ||
Verplichtingen uit hoofde van leases | 226 | 159 | ||
Brutoschuldpositie | 2.288 | 1.955 | ||
Liquide middelen | 153 | 140 | ||
Beleggingen die dienen ter dekking van leaseverplichtingen uit hoofde van cross border leases | 160 | 156 | ||
Totaal liquide middelen en beleggingen | 313 | 296 | ||
Nettoschuldpositie volgens de jaarrekening (IFRS) | 1.975 | 1.659 | ||
50% van de achtergestelde eeuwigdurende obligatielening | 248 | 248 | ||
Nettoschuldpositie volgens financieel beleid Alliander | 2.223 | 1.907 | ||
Alliander heeft een EMTN-programma van € 3 miljard. Per 31 december 2019 staat voor een boekwaarde van € 1.392 miljoen (nominaal: € 1.400 miljoen) aan obligaties uit. Voor de uitgifte van kortlopend schuldpapier beschikt Alliander over een ECP-programma van € 1.500 miljoen. Gedurende het jaar heeft Alliander diverse malen ECP-leningen uitgegeven. Per ultimo 2019 staat een bedrag van afgerond € 289 miljoen aan ECP-leningen uit (ultimo 2018: nihil).
Rentedragende leningen
Het aflossingsschema van de rentedragende leningen ultimo 2018 en 2019 is als volgt:
Aflossingsschema rentedragende leningen
De bedragen in 2022, 2024 en 2026 hebben voornamelijk betrekking op de aflossingen van obligatieleningen. De overige bedragen hebben betrekking op aflossingen van aandeelhoudersleningen en overige leningen.